Umicore comunica plano de ação para 2028

Hoje, em seu Capital Markets Day, o CEO da Umicore, Bart Sap, e a Equipe de Liderança Executiva irão apresentar os principais resultados da revisão da estratégia de Materiais para Baterias e o plano de ação da Umicore até 2028.

Principais conclusões

• O modelo de negócio circular da Umicore é mais relevante do que nunca.

• O plano a médio-prazo concebido para aproveitar os pontos fortes do Grupo, com foco em quatro imperativos-chave: Capital, Desempenho, Pessoas e Cultura, Parcerias.

• Redução de CAPEX de € 1,4 bilhões entre 2025 e 2028 em comparação com o plano anterior: alocação de capital mais equilibrada dentro do Grupo e implementação rigorosa de capital.

• Foco redirecionado para maximizar o potencial de geração de caixa nos negócios fundamentais¹ e a recuperação de valor nos Materiais de Cátodo para Baterias.

• Materiais de Cátodo para Baterias: plano sólido e autónomo a médio-prazo para recuperar valor, ao mesmo tempo que explora ativamente opções de parceria.

Objetivos a médio-prazo:

• EBITDA ajustado entre € 1.0 e € 1.2 bilhões, com uma margem de EBITDA > 23% e ROCE > 15% em 2028 

• Fluxo de caixa livre acumulado na faixa de € 1,0 a € 1,2 bilhões²

• Limitar os investimentos totais no período de 2025 a 2028 a € 2,1 bilhões: 

• • € 1,6 bilhões de CAPEX, dos quais menos de € 550 milhões em Materiais de Cátodo de Bateria (€ 370 milhões³ para concluir a infraestrutura em Nysa e Coreia);

• • cerca de € 500 milhões⁴ de contribuição de capital para a IONWAY.

“O nosso modelo de negócio circular está no centro de tudo o que fazemos. Aproveitando o nosso profundo conhecimento em química de metais, metalurgia, ciência dos materiais e gerenciamento de metais, os nossos negócios fundamentais tornaram-se líderes incontestáveis nos seus respetivos setores, com retornos de referência na indústria. Este mesmo modelo de negócio também está no centro dos materiais para baterias, onde, ao longo do tempo, surgiram requisitos adicionais", afirmou Bart Sap, CEO da Umicore. “O nosso plano está focado em reforçar a nossa liderança nos negócios fundamentais e em potencializar ainda mais a sua forte geração de caixa, ao mesmo tempo que preparamos os Materiais de Cátodo para Baterias para a recuperação de valor. Com base nos nossos pontos fortes, focando numa gestão rigorosa de capital e desempenho, estabelecendo parcerias e criando uma cultura sólida, estamos empenhados em gerar valor sustentável para todos os nossos stakeholders.” 

Progresso focado em quatro imperativos-chave

• Capital: Investimentos estritamente controlados: alocação de capital mais equilibrada dentro do Grupo e implementação rigorosa de capital: 

  • Redução de 50% no CAPEX em Materiais de Cátodo para Baterias

  • Investimento em reciclagem de baterias adiado 

  • Investimento para o futuro na planta de Refino de Metais Preciosos em Hoboken, Bélgica, permitindo aprofundar a sua vantagem competitiva ao mesmo tempo que fortalece o seu desempenho ambiental de excelência

• Desempenho: espera-se que as eficiências operacionais em todas as atividades tragam uma economia de € 100 milhões em EBITDA ajustado em 2025. Além disso, a Umicore mantém o objetivo de compensar a inflação através de eficiências brutas de, no mínimo, € 50 a € 75 milhões por ano de 2026 a 2028. 

• Pessoas e Cultura: promovendo uma mentalidade de valor e eficiência, a Umicore está dando passos decisivos em direção a uma cultura de desempenho. 

• Parcerias: A Umicore está explorando ativamente parcerias nas suas atividades de materiais para baterias.

Maximizar o potencial de geração de caixa nos negócios fundamentais – desbloqueando entre € 2 a 2,2 bilhões em fluxos de caixa livres acumulados entre 2025 e 2028⁵

• Aproveitando a sua forte posição no mercado, Catálises tem como objetivo maximizar ainda mais o valor do seu negócio ao longo do plano. Tem a ambição de gerar receitas⁶ de cerca de € 1,8 bilhões, com uma margem de EBITDA ajustado de cerca de 25% e ROCE > 35% em 2028, ao mesmo tempo que gera mais de € 1,4 bilhões em fluxo de caixa livre no período de 2025 a 2028. 

• Reciclagem tem como objetivo maximizar a geração de caixa a partir dos ativos atuais, ao mesmo tempo que investe no futuro. A criação de valor deve se manter na liderança do setor. Tem a ambição de gerar receitas de cerca de € 800 milhões, com uma margem de EBITDA ajustado > 35% e ROCE > 40% em 2028, ao mesmo tempo que gera cerca de € 400 milhões em fluxo de caixa livre no período de 2025 a 2028.

• Materiais Especiais planeja aproveitar oportunidades atraentes em mercados finais de alta tecnologia, ao mesmo tempo que melhora a criação de valor no seu negócio de Cobalto e Materiais Especiais. A Umicore tem a ambição de gerar receitas de cerca de € 600 milhões, com uma margem de EBITDA ajustado > 20% e ROCE > 12,5% em 2028, ao mesmo tempo que gera cerca de € 300 milhões em fluxo de caixa livre no período de 2025 a 2028.

Recuperação de valor em Materiais de Cátodo para Baterias

A Umicore traçou um plano robusto e autônomo a médio-prazo, com o objetivo de recuperar o máximo valor dos seus investimentos, com uma disciplina rigorosa de custos e de gestão de caixa.

A Umicore reduz o CAPEX em € 800 milhões no período de 2025 a 2028 em comparação com o plano anterior. Irá colocar seus ativos para trabalhar, aproveitando a sua infraestrutura flexível e maximizando a utilização das fábricas, ao mesmo tempo que aplica uma gestão rigorosa de custos e uma implementação rigorosa de capital. 

O CAPEX restante de € 370 milhões⁷ permitirá aumentar a capacidade de CAM na Polônia para 45 GWh e na Coreia para 40 GWh. Esses investimentos finais estão focados em cumprir os compromissos com os clientes e produtos, ao mesmo tempo que desbloqueiam economias de escala. Na sua joint venture IONWAY com a PowerCo da Volkswagen, a Umicore planeja contribuir com cerca de € 500 milhões⁸ em capital, com base nas ondas de investimento comprometidas ao longo do mesmo horizonte de tempo.  

A Umicore irá aproveitar os seus fortes contratos com clientes que incluem cláusulas de take-or-pay, bem como mecanismos de proteção adicionais, ao mesmo tempo que aumenta o foco na diversificação de clientes e plataformas. 

Executando este plano redimensionado a médio-prazo de forma independente, a Umicore tem como objetivo: 

• ter EBITDA ajustado positivo em 2026, e EBIT ajustado e fluxo de caixa livre positivo em 2027

• gerar receitas de cerca de € 1,1 bilhões em 2028

• EBITDA ajustado na faixa de € 275 a € 325 milhões de euros em 2028

• margem de EBITDA ajustado > 25% em 2028

• ROCE de cerca de 9% até 2028

Explorando ativamente opções de parceria em Materiais de Cátodo para Baterias

A Umicore redimensionou significativamente o seu plano a médio-prazo para Materiais de Cátodo para Baterias, permitindo a execução independente. Ao mesmo tempo, a empresa continua a procurar formas de acelerar a recuperação de valor. Neste sentido, a Umicore está  explorando ativamente opções de parceria.

A Umicore realizará o seu Capital Markets Day para investidores e analistas hoje às 12:30 UTC. O evento será transmitido ao vivo através de webcast, que pode ser encontrado em nossa página Capital Markets Day.

^{1 Catálises, Reciclagem, Materiais Especiais}

^{2 O fluxo de caixa livre inclui o fluxo de caixa gerado pelas operações (incluindo mudanças no capital de giro) menos despesas de capital, despesas de desenvolvimento capitalizadas e contribuições de capital para JVs.}

^{3 Dos quais € 250 milhões estão incluídos na orientação para 2025 fornecida no momento da publicação dos resultados anuais de 2024.}

^{4 Dos quais € 400 milhões estão incluídos na orientação para 2025 fornecida no momento da publicação dos resultados anuais de 2024.}

^{5 Metais preciosos - Ouro, Prata, Ródio, Platina e Paládio - estão previstos com base nas taxas atuais (jan. 2025); outros metais estão previstos com base nas taxas médias de 2024.}

^{6 Receitas (excluindo metais): Todos os elementos de receita - valor dos seguintes metais adquiridos: Au, Ag, Pt, Pd, Rh, Co, Ni, Pb, Cu, Ge, Li e Mn.}

^{7 Dos quais € 150 milhões estão incluídos na orientação para 2025 fornecida no momento da publicação dos resultados anuais de 2024.}

^{8 Dos quais € 400 milhões estão incluídos na orientação para 2025 fornecida no momento da publicação dos resultados anuais de 2024.}

Disclaimer

Esta apresentação contém informações prospectivas que envolvem riscos e incertezas, incluindo declarações sobre os planos, objetivos, expectativas e intenções da Umicore.

Se um ou mais desses riscos, incertezas ou contingências se materializarem, ou se quaisquer suposições subjacentes se mostrarem incorretas, os resultados reais poderão variar substancialmente daqueles previstos, esperados, estimados ou projetados.

Os leitores são advertidos de que as declarações prospectivas incluem inerentemente riscos conhecidos e desconhecidos e estão sujeitas a incertezas e contingências comerciais, econômicas e competitivas significativas, muitas das quais estão além do controle da Umicore. Como resultado, nem a Umicore nem qualquer outra pessoa assume qualquer responsabilidade pela precisão dessas declarações prospectivas. A Umicore não se compromete a revisar nenhuma de suas declarações prospectivas com base em novas informações ou desenvolvimentos, a menos que seja aplicável por lei. 

O cenário econômico global continua a ser perturbado por tensões geopolíticas persistentes que levam a uma visibilidade limitada da demanda do mercado final. A Umicore está navegando nesse ambiente volátil, mantendo seu foco em resiliência, adaptabilidade e eficiência em todo o Grupo. As projeções são baseadas nas condições atuais do mercado e no cenário geopolítico na data da publicação. A perspectiva fornecida não inclui nenhuma suposição sobre o impacto potencial da introdução de tarifas.